Publicado: septiembre 22, 2020, 6:47 pm
Avianca Holdings S.A. anunció que alcanzó compromisos de financiación para su plan de reestructuración por un monto superior a los US$ 2.000 millones, bajo la figura de Deudor en Posesión («DIP»).
La compañía también presentó una solicitud ante el Tribunal de Bancarrota de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York (el «Tribunal») para obtener la aprobación de dicho financiamiento.
Anko van der Werff, Presidente y CEO de Avianca Holdings, dijo que la obtención de recursos demuestra la confianza que el mercado tiene en el futuro de la compañía.
La financiación, estructurada en dos tramos, incluye aproximadamente US$ 1.200 millones en recursos frescos.
Según Avianca, más de 100 financistas participan en el Tramo A Senior Garantizado, por un total de US$ 1.300 millones.
Dicha suma incluye US$ 880 millones en recursos frescos (US$ 590 millones provistos por nuevos inversionistas institucionales, y US$ 290 millones por los tenedores de una mayoría de los bonos senior garantizados con vencimiento al 2023), además de unos US$ 408 millones entre refinanciamiento de deuda preexistente y financiamiento de ciertas adquisiciones
Van der Werff explicó que estos compromisos de financiación son otro paso concreto en el proceso de reorganización del Capítulo 11, aunque el mismo estará sujeto a la aprobación del Tribunal de Bancarrota de Estados Unidos, cuya audiencia está programada para el próximo 5 de octubre, en Nueva York.
“Hemos reanudado las operaciones en la mayoría de nuestros mercados domésticos y planeamos agregar más destinos nacionales e internacionales en las próximas semanas”, agregó.
Se espera que la financiación DIP –incluido el refinanciamiento de préstamos preexistentes y financiamiento de ciertas adquisiciones– sea de aproximadamente US$ 2.000 millones, incluyendo un Tramo A de US$ 1.270 millones y un Tramo B de US$ 722 millones de dólares. El financiamiento del DIP incluye aproximadamente US$ 1.217 millones de recursos frescos, distribuidos US$ 881 millones en el Tramo A y US$ 336 millones en el Tramo B.
El 28 de agosto de 2020, la Compañía celebró un Acuerdo de Apoyo a la Reestructuración (Restructuring Support Agreement, o “RSA”) con un Grupo Ad Hoc de tenedores que representan la mayoría de los bonos senior de Avianca garantizados con vencimiento al 2023, y quienes proporcionarán US$ 290 millones de recursos frescos (incluidos US$ 63 millones de financiamiento puente) y refinanciarán, en el Tramo A, US$ 220 millones de sus bonos preexistentes.
Del total de los recursos frescos del Tramo A, US$ 240 millones fueron estructurados como un financiamiento puente para así permitir la eventual participación de uno o más gobiernos en el financiamiento DIP.
El préstamo DIP del Tramo B –por un total de US$ 722 millones– se compone de fondos provistos por financistas preexistentes de Avianca, incluyendo a Kingsland Holdings S.A. y a United Airlines, además de ciertos prestamistas externos. El Tramo B consiste en US$ 336 millones de nuevos recursos, y en la refinanciación de aproximadamente US$ 386 millones de deuda convertible garantizada previamente emitida en diciembre de 2019 y enero de 2020.
El préstamo estará garantizado por un conjunto de activos, incluyendo las participaciones de Avianca en LifeMiles y en su subsidiaria de carga, sus marcas y las cuentas de efectivo.
“Ambos tramos están garantizados proporcionalmente por un gravamen sobre todas las garantías disponibles, con el Tramo B subordinado en derecho de repago al Tramo A. El conjunto de garantías para el financiamiento DIP se incrementó sustancialmente de conformidad con los acuerdos previamente anunciados por Avianca”.
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