Publicado: abril 29, 2026, 8:08 am
Banco Santander gana 5.455 millones en el primer trimestre del año, lo que supone un 60% más, derivado de la plusvalía de 1.895 millones obtenida por la venta de su filial en Polonia a Erste Bank. Sin tener en cuenta esta ganancia extraordinaria, la cifra asciende a 3.560 millones, un 12% más, al calor de la expansión del negocio y la reducción de costes. La entidad atribuye ese mayor beneficio a la ejecución de su plan ‘ONE Transformation’, que tiene por objetivo ahorrar costes bajo la simplificación de los procesos y la mejora de la eficiencia. Este indicador, que vincula los ingresos en relación con los gastos y es mejor cuanto más bajo es, se ha situado al cierre de marzo en el 42,8% tras reducir costes en tres puntos porcentuales.
Esto ha empujado la rentabilidad expresada en términos de ROTE, que ha cerrado marzo en el 15,2%, medio punto más en comparativa interanual, al tiempo que el margen de intereses repunta otro 4% y supera ligeramente los 11.000 millones, en línea con las comisiones (3.357 millones, un 6% más). Con ello, los ingresos ascienden a 15.140 millones (+4%). «Nuestra diversificación geográfica y de balance, junto con una gestión disciplinada del riesgo, siguen siendo fortalezas clave en un entorno de mayor incertidumbre geopolítica, lo que nos permite ofrecer un crecimiento rentable y sólido», ha expresado la presidenta del grupo, Ana Botín, que espera mantener esta tendencia en los próximos trimestres gracias al crecimiento en activos y clientes.
Banco Santander ha captado ocho millones de clientes en el último año, totalizando 176 millones al término de marzo. En este contexto, Botín ha reiterado los objetivos para 2026, así como las metas de su plan estratégico a 2028 con las proyecciones económicas ya revisadas, que se establecen excluyendo Polonia, TSB, Webster, mientras que los de 2027 ya incluyen TSB y Webster. Las metas para este año contemplan un crecimiento de los ingresos de un dígito medio (5%) y costes a la baja, respaldado por unas comisiones que crecerán a mayor ritmo que el margen de intereses. La clave de esta hoja de ruta pasa por reducir gastos y elevar ingresos, de tal manera que al finalizar 2028 la rentabilidad alcance el 20% y el beneficio supere los 20.000 millones.
En lo que respecta a la solvencia, la ratio de capital CET1 -como se denomina al capital de máxima calidad- aumentó hasta el 14,4%, por encima del 13% estipulado por el banco, ante la generación orgánica de capital y la salida de Polonia. Con ello costeará la adquisición del citado negocio de Banco Sabadell en Reino Unido, operación que está a punto de cerrar, así como la compra en Estados Unidos del citado Webster Bank en el segundo semestre, con un impacto de 210 puntos básicos. Si la cifra sigue superando el umbral del 13%, distribuirá el capital sobrante mediante recompras de acciones.
Banco Santander tuvo que paralizar la semana pasada su programa de recompra de títulos propios por 5.000 millones para cumplir con la normativa estadounidense, dado que la transacción con Webster Bank incluye acciones del propio banco. El programa estará paralizado hasta el 26 de mayo, con motivo de la convocatoria de Webster, que debe pronunciarse sobre la misma y decidir si acepta la contraprestación.
Si aceptan recibirán 48,75 dólares en efectivo y 2,0548 acciones de Santander a través de American Depositary Shares (ADS), dando lugar a una contraprestación total de 75 dólares por acción, que valora el banco norteamericano en 12.200 millones de dólares. El banco cotiza con ligeros movimientos en la apertura tras la presentación de estos resultados y cotiza con una ligera subida del 0,5%, hasta los 10,4 euros por acción.
Openbank se ve lastrado por el ‘caso de los coches’
Por áreas de negocio globales, la parte de banca minorista (retail & commercial banking) contribuye al beneficio con 2.009 millones, un 9% más, impulsados por la dinámica comercial y los mayores ingresos por comisiones. En la misma línea, Openbank, que se ha convertido en el negocio global de financiación al consumo, denominado anteriormente Digital Consumer Bank, contabiliza 290 millones, un 38% menos, afectado por el incremento de la provisión en relación con la financiación de automóviles en Reino Unido y el fin de los incentivos fiscales para coches eléctricos en Estados Unidos.
De su lado, Banca Corporativa y de Inversión (CIB) computa 889 millones, un 16% más, ante los niveles de actividad de todas las líneas de negocio. En esta misma línea, Wealth Management Insurance, que agrupa los negocios de banca privada, seguros y gestión de activos, incrementó su beneficio un 11%, hasta los 493 millones. Por último, pagos aportó 20 millones a la cuenta de resultados.
