Publicado: noviembre 12, 2026, 3:02 am
El euríbor, el indicador de referencia en España para calcular el coste de las hipotecas variables, ha cerrado octubre con una media mensual del 3,239%. Aunque se trata de la primera bajada desde junio, lo cierto es que el índice sigue presionando al alza las cuotas en comparación con el año pasado, ya que en octubre de 2025 se situaba en el 2,187%. Esto supone, por ejemplo, para la revisión anual de una hipoteca variable de 150.000 euros a 25 años con un diferencial de euríbor + 1% que la cuota subirá unos 94 euros al mes (alrededor de 1.128 euros más al año).
Esta situación hace que muchos ciudadanos duden entre hipotecarse ahora en la compra de su vivienda o esperar a que bajen los tipos de interés, algo que no parece que se vaya a producir a corto plazo, ya que el Banco Central Europeo (BCE) los subirá probablemente en diciembre después de mantenerlos en octubre en el 2,50%, una decisión que empujará de nuevo al euríbor hacia arriba.
En este contexto, según concluye el estudio La cuota que se encoge. ¿Hipoteca ahora o esperar al Euríbor?, elaborado por el bróker hipotecario español GoHipoteca, apostar por la contratación de una hipoteca a tipo fijo ahora puede suponer un ahorro considerable con el paso de los años.
El documento reconstruye las cuotas de hipotecas fijas contratadas entre 2015 y 2026 a partir de importes, tipos de interés y plazos medios del Instituto Nacional de Estadística (INE) y compara su evolución con la de los salarios. Así, señala que un préstamo hipotecario fijo correspondiente al año 2016 representa en la actualidad un 22% del salario, frente al 30% de hace diez años. Es decir: ahora supone un esfuerzo económico menor pagar la cuota mensual para las personas que se hipotecaron hace diez años.
«El crecimiento salarial explica la diferencia: la cuota permanece estable, pero absorbe una parte menor de los ingresos», asegura el análisis de GoHipoteca, que destaca que esperar a que bajen los tipos tampoco es necesariamente más ventajoso. «Si la vivienda se encarece durante la espera, el comprador necesitará un préstamo mayor y esa subida puede anular el ahorro de conseguir un interés más bajo, Además, tendrá que reunir más dinero para la entrada y, si vive de alquiler, continuar pagando la renta mientras espera».
Por tanto, «la decisión debe partir de si la compra es asumible con los ingresos y ahorros actuales. Cuando lo es, esperar únicamente a una bajada de tipos no garantiza conseguir una cuota menor».
El alquiler se lleva casi el 47% del sueldo
El informe compara también los precios de oferta del alquiler publicados por el portal inmobiliario Idealista en la última década con los salarios. De esta forma, un alquiler anunciado de una vivienda de 80 m2 ha pasado de 672 euros mensuales en 2016 a 1.224 euros en julio de 2026. Ese incremento del 82% ha elevado su peso sobre el salario medio del 34,8% al 46,8%.
El documento asegura que a este ritmo, «el alquiler podría absorber una parte cada vez mayor del sueldo durante la próxima década». Según los escenarios del estudio, «si las rentas aumentaran un 4% anual y los salarios crecieran entre un 2,5 % y un 3 %, alquilar una vivienda de 80 m2 pasaría de representar el 46,8% del salario bruto medio individual al 51,6–54,1% en 2036. Es decir, exigiría destinar más de la mitad de ese sueldo al alquiler». En cambio, si las rentas subieran un 6,8% anual, el esfuerzo teórico superaría los dos tercios del salario medio.
«Cuando buscamos vivienda, solemos fijarnos en cuánto vamos a pagar el primer mes, pero también conviene pensar en los años siguientes. Una hipoteca fija permite saber qué cuota tendremos y, si nuestros ingresos crecen, disponer de más margen para otros gastos o para ahorrar. En cambio, quien necesita buscar un nuevo alquiler se enfrenta a unos precios que, durante la última década, han crecido más deprisa que los salarios», sentencia Jordi Sánchez, director comercial online en España de GoHipoteca.
