Publicado: junio 6, 2026, 6:08 am
Para que los ahorros no pierdan valor con el paso del tiempo y la inflación los acabe devorando, los ahorradores confían su dinero a productos financieros de diversa índole en busca de una rentabilidad atractiva. Muchos de ellos apuestan por los fondos de inversión, un instrumento que básicamente agrupa el dinero de múltiples ahorradores para invertirlo de forma conjunta en una cesta con diferentes activos financieros (acciones, bonos, divisas…).
Sin embargo, coincidiendo con la visita del Papa León XIV a España, habría que mencionar que existe un tipo de fondo de inversión que sigue criterios cristianos o católicos, permitiendo de esta forma a los creyentes rentabilizar el capital de forma coherente con los valores del Vaticano. Estos vehículos de ahorro que integran la Doctrina Social de la Iglesia (DSI) – el conjunto de enseñanzas morales, éticas y teológicas de esta religión- han experimentado un auge notable en los últimos tiempos.
Por tanto, el valor añadido de estos fondos para los inversores católicos es que priorizan de forma proactiva la apuesta por valores como la dignidad humana, la justicia social, el cuidado del medioambiente y el apoyo a las familias trabajadoras. Por ejemplo, descartan inversiones relacionadas con el aborto, la pornografía, los anticonceptivos, la venta de armas, el juego legal, el tabaco o el alcohol, entre otros.
«Cada día está más claro que los inversores ya no buscan únicamente rendimientos financieros. Sino también otro tipo de rendimientos no financieros, ya estén relacionados con objetivos medioambientales, sociales o éticos», ha declarado recientemente Virginie Dubois, Especialista de Producto de Allianz Global Investors, a RankiaPro. En opinión de Laure Peyranne, Head of ETF Iberia, LatAm & US Offshore en Invesco, «la inversión basada en valores ha pasado de ser una tendencia de nicho a convertirse en una convicción firme para muchos perfiles». «Para aquellos que se rigen por los principios de la doctrina social de la Iglesia, invertir no es solo una cuestión de rentabilidad, sino también de coherencia ética«.
Esta apuesta por los valores cristianos, no obstante, no está reñida con el rendimiento financiero. Algunos fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) existentes en la actualidad que siguen la doctrina de la iglesia católica muestran rentabilidades de doble dígito, según los datos publicados por Morningstar, una de las compañías de investigación financiera y análisis de inversiones más relevantes del mundo.
Así el fondo de inversión E.T.H.I.C.A., que invierte en renta variable de la eurozona y se lanzó en 2008 a iniciativa de la Conferencia Episcopal de Francia, cerró 2025 con una rentabilidad del 18,25%. A 31 de mayo de este año, ofrecía el 14,80% a un año y el 13,99% a tres años. Por su parte, el fondo Invesco MSCI Europe Catholic Principles UCITS ETF logró el año pasado una rentabilidad del 15,11%, mientras que a 31 de mayo ofrecía el 15,71% a un año y el 13,79% a tres años. Otro fondo católico que acabó 2025 en dobles dígitos fue Varianza Altum Faith-Consistent, que alcanzó una rentabilidad del 11,32%. A 31 de mayo ofrecía el 15,42% a un año.
‘Mensuram Bonam’: la guía oficial para inversores católicos
Aunque desde Rerum Novarum, la encíclica del Papa León XIII publicada en 1891, hasta Laudato Si, la obra del Papa Francisco que vio la luz en 2015, la Iglesia Católica no ha parado de reflexionar sobre el papel de las finanzas en el mundo, buena culpa de la creciente popularidad de estos fondos la tiene la publicación a finales de 2022 de Mensuram Bonam.
Esta guía oficial del Vaticano para orientar a inversores católicos sobre cómo invertir de forma coherente, coinciden diversos expertos, ha dado un nuevo impulso a este instrumento de inversión que apuesta por los valores cristianos. «La inversión ética basada en la DSI es una manifestación concreta de la responsabilidad de los fieles para contribuir a un mundo más justo y compasivo, al tiempo que se busca un beneficio financiero», afirma el documento.
Mutuactivos lanza dos fondos católicos
La última compañía en incorporar fondos alineados con los valores cristianos ha sido Mutuactivos, la entidad de gestión de activos financieros de Mutua Madrileña. Esta compañía ha lanzado al mercado Mutuafondo Goodway Renta Fija Flexible y ETS Goodway Renta Variable Global. Los dos vehículos utilizan una solución, denominada Goodway Ratings, que permite evaluar el grado de cumplimiento bajo el prisma de la ética cristiana.
Otra peculiaridad de los fondos es que Mutuactivos donará parte de la comisión de gestión (0,10% anual sobre el patrimonio) a instituciones y/o entidades relacionadas con la Iglesia Católica cuyos proyectos promuevan el bien común, la dignidad humana, el cuidado del medioambiente, la inclusión de los más vulnerables, la justicia social, el voluntariado y la cooperación asistencial. Los dos fondos presentan una inversión mínima de 10 euros.
«Ambos fondos se regirán por criterios de inversión éticos, pero buscando en todo momento lograr una rentabilidad atractiva. Mutuafondo Goodway Renta Fija Flexible y ETS Goodway Renta Variable Global serán buen ejemplo de cómo en el ámbito de las inversiones, la ética y la rentabilidad no están reñidas, sino que son compatibles», ha asegurado Luis Ussía, presidente y consejero delegado de Mutuactivos.
