Publicado: noviembre 29, 2025, 5:30 am
Dicen que todo tiene un principio y un final. Y el mercado hipotecario, como la vida, también experimenta fases de altos y bajos dependiendo del comportamiento de los tipos de interés. Porque en las épocas en los que los intereses son bajos, la contratación de hipotecas se dispara; pero cuando los tipos se incrementan las firmas se reducen.
En el año 2022, el Banco Central Europeo (BCE) comenzó un ciclo agresivo de subidas para controlar la inflación y los tipos de interés pasaron del 0% al 4,5% de 2023. En paralelo, el eurÃbor, el Ãndice de referencia para la gran mayorÃa de las hipotecas variables, muy sensible a las decisiones del BCE, experimentó incrementos que encarecieron los préstamos hipotecarios.
Pero cuando los precios empezaron a moderarse en la eurozona, el regulador bancario comenzó un descenso en el tipo oficial de referencia para los depósitos -el que condiciona la polÃtica monetaria- hasta situarlo en el actual 2%. Esa decisión benefició a los a los potenciales clientes, puesto que los bancos abarataron sensiblemente las hipotecas.
Sin embargo, la situación ha dado un vuelco en este último tramo del año. En concreto, desde el pasado mes de agosto el eurÃbor no ha parado de subir, pasando del 2,079 de julio al 2,218, media provisional del mes de noviembre. Según los analistas del comparador financiero HelpMyCash.com, los bancos han tomado buena nota de esta tendencia al alza y los préstamos hipotecarios han vuelto a encarecerse tras más de un año y medio de rebajas.
«El Banco Central Europeo considera que sus tipos han alcanzado un punto de equilibrio que permite mantener controlada la inflación e impulsar la economÃa de la eurozona», asegura Miquel Riera, analista hipotecario del comparador, que explica que la inmensa mayorÃa de las previsiones apuntan a que no volverán a bajar durante lo que queda de año.
El nuevo escenario afecta tanto a las nuevas hipotecas que comercializan los bancos como a aquellas que ya están firmadas. «En el caso de las primeras, como las entidades ya no prevén más recortes de tipos, no tienen incentivos para abaratar sus ofertas hipotecarias. Y algunas, de hecho, empiezan a aumentar sus intereses para ganar algo de margen; especialmente aquellas que cuentan con una cuota de mercado importante», señalan desde la compañÃa.
AsÃ, según HelpMyCash, «al menos siete bancos han incrementado los intereses de los préstamos hipotecarios que tienen en oferta desde mediados de verano hasta ahora: Banco Santander, BBVA, Bankinter, COINC, Cajasiete, Unicaja e ING; las dos últimas por partida doble». Y en todos los casos, «las mayores subidas se han producido en las hipotecas fijas de estas entidades».
En cuanto a las hipotecas ya firmadas, el cambio de tendencia afecta únicamente a las de tipo variable, para las cuales las cuotas a pagar empiezan a subir de nuevo.
«Los bancos aún ofrecen intereses fijos competitivos»
Ante este nuevo escenario, Riera recomienda a una persona que se plantea pedir una hipoteca actuar cuanto antes: «Es aconsejable tramitar la solicitud cuanto antes, puesto que si espera más de la cuenta, es más que probable que el banco le ofrezca un interés más alto».
Asimismo, conviene «pedir la hipoteca a varios bancos a la vez». «De este modo, el solicitante podrá comparar varias opciones y le resultará más sencillo negociar unas mejores condiciones: un interés más bajo, menos productos asociados o comisiones… En ese sentido, aconseja presentar la mejor oferta obtenida al resto de entidades y regatear hasta conseguir una buena contraoferta».
Para aquellos que tengan un préstamo variable, este puede ser un buen momento para pasarse al tipo fijo,. «Los bancos aún ofrecen intereses fijos competitivos; incluso por debajo del eurÃbor», explica Riera. Eso sÃ, como en el caso anterior, es conveniente «completar el cambio lo antes posible, ya sea mediante un pacto con el propio banco o con el traslado del préstamo a otra entidad».
