Publicado: marzo 26, 2026, 1:08 pm
La morosidad de la banca española arranca el 2026 en zona de mínimos desde septiembre de 2008, coincidiendo con la quiebra de Lehman Brothers. En concreto, la tasa de dudosos se situó en enero en el 2,71%, la misma cifra que al término de diciembre, con el que marca un estancamiento tras cuatro meses consecutivos a la baja. En comparativa interanual, la caída alcanza las seis décimas, desde el 3,33% contabilizado en enero de 2025, que se traduce en 6.173 millones menos.
Según los datos publicados por el Banco de España (BdE), durante el mes de enero se ha reducido tanto el saldo de créditos impagados como la cartera crediticia. Los préstamos morosos cayeron con respecto a diciembre de 2025 en 143 millones, hasta los 33.186 millones; mientras la cartera se colocó en los 1,224 billones, 3.084 millones menos.
El montante de créditos impagados parte desde una situación de mínimos desde la gran recesión al nuevo escenario geopolítico, marcado por la guerra en Irán. Una de las consecuencias directas del conflicto es la subida del precio de la energía, reavivando un repunte de la inflación por encima del 2%. Con la vista puesta en los errores de 2022, ya que no reaccionaron hasta que el IPC escaló al 10%, el Banco Central Europeo (BCE) ha admitido estar más que preparado para subir tipos de interés, siempre que los datos respalden el movimiento.
El organismo con sede en Fráncfort instó hace unos días a la banca a vigilar su exposición a los sectores más vulnerables ante un incremento de los riesgos externos, dada la incertidumbre generada por el conflicto en Oriente Próximo, dado que detectan bolsas de vulnerabilidad. Desde el organismo con sede en Fráncfort detectan riesgos en áreas como el inmobiliario comercial o el de préstamos a pymes, por este motivo piden al sector monitorizar el impacto en estas empresas.
La escalada del euríbor a doce meses, la referencia en el mercado inmobiliario, que ya se mueve sobre el 2,8% en tasa diaria, su nivel más alto desde septiembre de 2024, y empuja la media mensual de marzo al 2,55%. Este comportamiento al alza anticipa un posible encarecimiento del crédito en los próximos meses.
La morosidad en el crédito al consumo sube al 5%
El organismo encabezado por José Luis Escrivá publica cada mes la morosidad agregada de bancos, cajas y cooperativas (cajas rurales), por un lado, y la de las financieras de consumo, por otro. En este sentido, la primera marcó en enero de 2026 su tasa más baja desde septiembre de 2008, al pasar del 2,64% al 2,63%, un total de 89 millones en saldo impagado menos. Asciende así a 30.862 millones. Con respecto a enero de 2025, recorta desde el 3,25%, habiendo caído el saldo en un año en 5.806 millones.
En cuanto a las financieras de consumo, la mora ha vuelto a repuntar ligeramente por encima del 5% después de que en diciembre acabase por debajo (4,89%), algo que tampoco se veía desde hace más de 17 años. En conjunto, el volumen de la cartera crediticia en el primer mes fue de 267 millones menos, hasta los 42.557 millones.
En cualquier caso, la exposición de los bancos españoles a Oriente Próximo es limitada. Con datos ofrecidos por la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés), el sector contabiliza activos en la zona por valor de 18.563 millones, alrededor del 14% del total de activos europeos con exposición en la zona. Esto coloca a las entidades nacionales como las terceras más afectadas entre los bancos de la Unión Europea (EU) y el Espacio Económico Europeo, por detrás de los franceses con 60.825 millones, el 46%; y Alemania, que registra 18.954 millones, el 14,3%.
