Publicado: diciembre 20, 2025, 11:17 pm
El acceso al crédito ha sido históricamente uno de los principales desafíos para las pequeñas y medianas empresas (pymes). Mientras que las grandes compañías cuentan con mayor capacidad para diversificar sus fuentes de financiación, las pymes dependen en gran medida de la banca tradicional y suelen enfrentarse a condiciones más exigentes. En este contexto, las fintech (empresas de tecnología financiera) se están consolidando como un aliado relevante para cubrir parte de esa necesidad de financiación que la banca comercial no siempre logra atender plenamente, ya sea por criterios de riesgo, costes o falta de agilidad en los procesos. «Las fintech están transformando el acceso a la financiación para las pymes gracias a procesos mucho más ágiles y basados en datos, capaces de ofrecer respuestas en minutos», dice André Martins, responsable de banca comercial en NTT DATA. Algunos ejemplos de esta tendencia son Kabbage, especializada en financiación rápida para pymes en Estados Unidos, u October, una plataforma europea de préstamos a empresas fundada en Francia, que ha financiado a miles de compañías en varios países. Precisamente esa combinación de rapidez y uso intensivo de datos que tienen las fintech, apunta Martins, permite ofrecer una financiación más personalizada y ajustada al comportamiento real del negocio. Este enfoque resulta especialmente útil para empresas con ingresos variables, un terreno en el que Clearco y Vilcap se han consolidado como referentes. Además, añade, estas plataformas amplían las opciones más allá del crédito bancario tradicional, con fórmulas como el factoring digital, el anticipo de facturas, el revenue-based financing o el BNPL B2B, y con actores como Shopify Capital o Stripe Capital abriendo nuevas vías de liquidez. «Finalmente, destacan por su experiencia digital y transparencia, eliminando papeleo y facilitando la gestión financiera diaria. Ejemplos como Revolut Business y Qonto reflejan bien esta simplicidad», añade el experto de NTT DATA. Desde Qonto, su directora de marketing para el sur de Europa, Marta Rifà, explica que el principal valor diferencial de las fintech frente al modelo bancario tradicional está en la integración. Frente a un ecosistema fragmentado, la compañía apuesta por centralizar en una sola plataforma la operativa diaria de las pymes, desde cobros y pagos hasta facturación, control de gastos y previsión de tesorería. Este enfoque permite reducir fricciones y aliviar la carga administrativa , un problema que sigue afectando a más de la mitad de los pequeños comercios en España. Ese modelo integrado se traduce en una mejora tangible de la visibilidad financiera, la eficiencia operativa y la capacidad de reacción. Al centralizar la información, las empresas obtienen una visión en tiempo real de su flujo de caja, reducen tareas manuales y liberan tiempo para el crecimiento. Rifà subraya que soluciones como el cobro desde el móvil o el control granular de gastos ayudan a profesionalizar la gestión y facilitan el acceso a financiación, en línea con la agilidad y el uso de datos que destaca el sector. En España, la financiación no bancaria ha ganado peso como complemento al crédito tradicional. Según estima el estudio ‘Financiación alternativa de la empresa española’, en 2022 estos instrumentos canalizaron más de 1.170 millones de euros hacia pymes , con especial protagonismo del factoring y del capital riesgo. Aun así, la dependencia bancaria sigue siendo muy elevada, hasta el punto de que, como advierte el estudio del Instituto Español de Analistas Financieros, puede considerarse prácticamente total en muchas pequeñas empresas. Y ahí entra en juego la digitalización, que se ha convertido en una palanca clave para ampliar el acceso a financiación. Qonto estima en un estudio que las pymes digitalizadas acceden a financiación en un 77 % de los casos, frente al 23 % de las no digitalizadas, aunque solo el 22 % de las empresas afirma haber alcanzado un alto nivel de transformación digital. Pese a los avances del modelo fintech, el sector sigue afrontando retos relevantes en España. La regulación es el principal, explica Leyre Celdrán, directora general de la Asociación Española de Fintech (AEFI). Se trata de un ámbito plenamente supervisado, tanto a nivel nacional como europeo, que obliga a las empresas a adaptarse de forma continua a nuevas normas, explica. Ese proceso exige recursos económicos y tecnológicos significativos , con un impacto especialmente sensible en las compañías de menor tamaño, añade la experta. Sobre la relación entre fintech y pymes, Celdrán cree que en los próximos años seguirá estrechándose, «porque no se pueden permitir avanzar sin ir de la mano». «Además, es una relación que beneficia a todos los ‘players’ de la industria, desde los consumidores finales hasta el supervisor. Se entiende, perfectamente, que las fintechs no están aquí para comerse el pedazo de pastel de los bancos, sino todo lo contrario, fortalecer la industria aportando innovación», añade. En ese proceso de acercamiento, Juan Alberto Sánchez, director del máster de blockchain e inversión de activos digitales del IEB, observa que los grandes bancos y entidades financieras están incorporando la innovación tecnológica directamente en sus modelos de negocio, no como unidades aisladas, sino de forma transversal. Ya no se trata, señala, de una digitalización incremental, sino de un cambio más profundo que afecta a la productividad y la competitividad, con tecnologías como la tokenización o la inteligencia artificial integrándose en áreas clave como tesorería, deuda o colateral. Más que crear fintech independientes, añade, las entidades tienden a adaptar estas soluciones avanzadas a su propia infraestructura, apoyándose también en ecosistemas externos para ganar agilidad. «La colaboración y sinergias con ecosistemas más amplios (programas europeos, aceleradoras, fondos especializados) es clave para ofrecer soluciones integradas en la banca, en lugar de trabajar aisladas», dice Fran Estevan, fundador y CEO de WeGrant. La estrategia, explica Estevan, se centra en aportar valor a las empresas mediante la automatización de procesos complejos, como la gestión de subvenciones y ayudas, y en facilitar proyectos con capacidad de escalar y acceder a capital, dentro de un modelo colaborativo. El principal freno para que muchas pymes adopten estas soluciones es el desconocimiento, explica el CEO de WeGrant. Muchas empresas no saben qué ayudas existen ni cómo acceder a ellas, a lo que se suma una elevada complejidad administrativa . Esa combinación, apunta, genera incertidumbre y acaba retrasando decisiones clave, incluso cuando los proyectos cuentan con potencial para crecer. La dificultad aumenta en startups y pymes en fases tempranas, donde la falta de acompañamiento experto y de acceso a redes de apoyo sigue siendo habitual. En esos casos, destaca Estevan, la percepción de riesgo financiero se mantiene elevada cuando no existen mecanismos como anticipos, cofinanciación o avales. Sin ese respaldo, añade, muchas empresas optan por frenar inversiones en innovación. «Las fintech están evolucionando hacia plataformas financieras completas capaces de centralizar pagos, cobros, tarjetas, facturación y tesorería en un único entorno similar a un paradigma de ERP as a service», dice Martins, de NTT DATA. Además, permiten una visión unificada del negocio, consolidando transacciones, facturas y gastos para facilitar decisiones más rápidas y mejorar el cumplimiento regulatorio, añade. «El siguiente paso es la financiación embebida , donde servicios como liquidez, anticipos o seguros se ofrecen directamente en la plataforma que la pyme ya utiliza. En conjunto, estas capacidades posicionan a las fintech como un socio estratégico que simplifica la operativa, mejora el control financiero y facilita el acceso a financiación contextualizada, a menudo con mayor eficiencia que los canales tradicionales», concluye el experto.
