Publicado: mayo 31, 2026, 3:00 am
El contexto económico europeo sigue marcado por la incertidumbre geopolítica, tensiones energéticas y el riesgo de un nuevo repunte inflacionario. Aunque la inflación había mostrado señales de moderación, la persistencia de costes elevados y la inestabilidad internacional mantienen la presión sobre las empresas, que operan en un entorno de financiación más restrictivo.
Pese a esto, las pymes españolas mantienen su ambición. Según el último estudio de Qonto, el 53% espera aumentar sus ingresos en los próximos doce meses, pese a que un 51% reconoce ser muy pesimista sobre la evolución de la economía. Es una paradoja que define bien el momento actual: empresas que siguen invirtiendo, contratando y buscando oportunidades incluso cuando el entorno no acompaña. Pero detrás de esa ambición hay también un desgaste creciente: más costes, más complejidad y más tiempo dedicado a gestionar obstáculos que a impulsar el crecimiento. España tiene empresas con ganas de correr, pero un entorno que sigue llenando la pista de obstáculos.
Cuando preguntamos a las pymes por sus principales retos para el resto de 2026, los costes de financiación aparecen como la segunda mayor preocupación, por delante incluso de la inestabilidad geopolítica o de la caída de la demanda.
«España tiene empresas con ganas de correr, pero un entorno que sigue llenando la pista de obstáculos»
El BCE y el Banco de España llevan meses alertándolo. En su última Bank Lending Survey, los bancos europeos reconocen haber endurecido los criterios de concesión de crédito para empresas durante el primer trimestre de 2026 y anticipan nuevas restricciones en los próximos meses, impulsadas por una menor tolerancia al riesgo, la incertidumbre geopolítica y el aumento de los costes de financiación. Lo relevante no es solo el endurecimiento en sí, sino que incluso los propios bancos admiten que ha sido más intenso de lo previsto.
Aun así, las pymes siguen queriendo invertir. El último SAFE del BCE muestra que las pequeñas y medianas empresas europeas mantienen sus planes de inversión y crecimiento pese al deterioro de la condiciones financieras y la presión sobre márgenes y costes.
El problema es que ese endurecimiento no afecta a todos por igual. Mientras las grandes compañías siguen accediendo a financiación en mejores condiciones, las pymes perciben un incremento sostenido del coste del crédito y mayores barreras de acceso. La brecha competitiva no se está reduciendo; se está consolidando. Además, la presión no es únicamente financiera, también es operativa. Cuando acceder al crédito se vuelve más difícil, más caro y lento, las empresas dejan de dedicar recursos a crecer para dedicarlos a gestionar fricción.
Algo similar ocurre con las ayudas públicas. El 60% de las pymes no accedió a ninguna ayuda en los últimos tres años. Y lo más relevante es el motivo: entre quienes no lo intentaron, la principal razón no fue la falta de necesidad, sino la burocracia, el desconocimiento o la sensación de que el esfuerzo no compensaba. Este dato revela un problema de ejecución más que de intención política. Se pueden diseñar excelentes instrumentos de apoyo a la pyme, pero si acceder a ellos implica semanas de trámites, procesos poco claros y escasas probabilidades percibidas de éxito, gran parte del tejido empresarial queda fuera. Las regulaciones tampoco reducen la brecha
Muchas de las normativas diseñadas para modernizar el mercado o reforzar la competencia terminan favoreciendo, en la práctica, a las grandes compañías, que cuentan con estructuras legales, financieras y de compliance capaces de absorber mejor los costes regulatorios. Para una pyme, en cambio, cada nueva obligación supone tiempo, recursos y complejidad adicional.
«Más de la mitad de las pymes considera que la regulación digital europea favorece más a las grandes empresas que a ellas»
Más de la mitad de las pymes (56%) considera que la regulación digital europea favorece más a las grandes empresas que a ellas, y es una percepción a tener en cuenta. Cuando las reglas del juego acaban siendo más fáciles de asumir para quienes ya parten con ventaja, el resultado no es un mercado más equilibrado, sino uno todavía más asimétrico. Una relación bancaria cada vez más deteriorada
Y en paralelo, la relación entre las pymes y la banca tradicional también se deteriora. El 59% considera que los bancos tradicionales son rígidos y poco transparentes en sus comisiones, mientras que el 35% ha contemplado seriamente cambiarse a un nuevo modelo de banca digital. Entre las empresas más digitalizadas, ese porcentaje aumenta todavía más.
Esto no es simplemente una cuestión tecnológica, sino de confianza y adaptación real a las necesidades de las pequeñas empresas. De hecho, el 55% de las pymes afirma que las tareas bancarias y administrativas les quitan demasiado tiempo que debería destinarse a la estrategia. Al final, el coste real no es solo económico. También es estratégico. Son horas que no se dedican a captar clientes, mejorar productos o abrir nuevos mercados.
Las prioridades empresariales para 2026–27 son claras: ganar clientes (55%), aumentar facturación (54%) y reducir costes (52%). Las empresas no hablan de resistir, sino de avanzar. Y eso refleja la ambición del tejido empresarial español incluso en un contexto complejo. La cuestión es cuánto más podrían crecer si contaran con un entorno más ágil, accesible y adaptado a sus necesidades reales. Porque la resiliencia empresarial es valiosa, pero el crecimiento sostenible también requiere condiciones que lo faciliten.
