Publicado: mayo 25, 2026, 3:00 am
Las personas que en los últimos meses hayan obtenido alguna rentabilidad con Letras del Tesoro, cuentas remuneradas o depósitos deben estar pendientes de las modificaciones de Hacienda respecto a la base imponible del ahorro. Mucha gente piensa que estos beneficios se suman a su sueldo a la hora de pagar impuestos, pero no es así: se tramitan en otro apartado llamado rentas del capital mobiliario. Dependiendo del tramo de la escala en el que se encuentre el inversor, su tributación por plusvalías puede llegar hasta el 30% en los tramos más elevados.
A diferencia de la nómina (que depende de dónde viva el trabajador y de tramos autonómicos más complejos), la base del ahorro es prácticamente fija y progresiva para todos los contribuyentes. Se calcula sobre los rendimientos netos; es decir, sobre las ganancias reales una vez restados los gastos de gestión, si los hubiera.
Hasta 6000 euros, el tramo imponible es del 19%; desde 6000 hasta 50.000 euros sube a un 21%; hasta 200.000 el porcentaje es del 23%; hasta 300.000 de un 27% y el tope fijado por Hacienda es de un 30% para rendimientos superiores a 300.000 euros. Al ser una escala progresiva, quien gane 7.000 € en intereses con un depósito, no paga el 21% de todo. Los primeros 6.000 € tributarán al 19% y solo los 1.000 € restantes lo harán al 21%.
¿Qué pasa con los depósitos y las Letras del Tesoro?
Las cuentas remuneradas, los depósitos a plazo fijo y las Letras del Tesoro se tributan de forma distinto, y es que es obligatorio pasar por caja en cuanto vence.
Si alguien mete dinero en un depósito a 12 meses, cuando el banco devuelve el capital más los intereses, se aplica de forma automática la retención fiscal o la obligación de declararlo en el caso de las Letras. Ese dinero pasa a engrosar la base del ahorro del año. Esto sucede porque restan liquidez de forma anual, impidiendo que ese dinero que se lleva Hacienda pueda seguir rentabilizándose.
Fondos de inversión trasladables
Existe una alternativa legal que los inversores particulares utilizan para evitar este pago anual: los fondos de inversión traspasables. En España, la ley cuenta con una ventaja fiscal única para los fondos de inversión: el mecanismo de traspaso. De este modo, es posible mover de un fondo a otro todo el dinero depositado sin pagar un solo euro en impuestos.
Con un fondo de inversión de acumulación, en el que los beneficios se reinvierten de forma automática, el 100% de las ganancias se queda dentro del producto de ahorro, generando nuevos intereses sin pasar por el fisco. De este modo, los impuestos se abonarán de una sola vez y de forma definitiva el día que el titular del capital decida retirarlo del fondo. Es una forma de invertir que permite maximizar el efecto del interés compuesto.
