Publicado: julio 24, 2025, 11:19 pm
En la primera parte hablamos de enseñanzas básicas de Dave Ramsey (el comportamiento es más importante que el conocimiento) y de Peter Lynch (invierte en lo que conoces, no en lo que no entiendes). Hoy quiero complementar con conceptos de dos grandes inversionistas:
El miedo a actuar es el peor enemigo del crecimiento
“El mayor riesgo para tu dinero es no hacer nada con él” – Francisco García Paramés
Quizá nunca hayas escuchado hablar de Francisco García Paramés, pero es considerado uno de los gestores de inversión más importantes e influyentes en Europa.
Uno podría pensar, a primera vista, que su frase tiene que ver con la inflación y ciertamente podría aplicarse a esto. Dejar dinero ocioso, sin invertir, nunca es buena idea.
Sin embargo, su mensaje es sobre perder oportunidades, sobre todo en momentos de crisis (cuando los precios están bajos).
Durante la crisis financiera de 2008, mientras otros vendían por pánico, Francisco mantuvo posiciones en empresas con fundamentales sólidos. Cinco años después, esas empresas no solo recuperaron su valor, sino que generaron dividendos estables.
La inacción no es neutral; es una decisión activa. No es prudencia; es una apuesta contra uno mismo.
García Paramés recalca que el miedo a perder es más peligroso que el miedo a ganar poco. Cuando los mercados financieros tienen caídas generalizadas y pronunciadas, los precios suelen reflejar oportunidades, no amenazas. Si un ETF como el VTI (Vanguard Total Stock Market ETF) baja un 20%, no significa que debas vender; puede ser el momento de comprar más. El riesgo no está en el activo, sino en no aprovechar la volatilidad.
La frase de García Paramés también se conecta con la psicología del inversionista. La mayoría evita actuar por dos razones:
1. Miedo al fracaso: Si compro y cae, me sentiré estúpido.
2. Falta de claridad: No sé qué hacer, así que no hago nada.
Ambas son trampas. La inacción no salva, sino que evita que construyas un colchón financiero. Francisco no invierte en activos por moda, sino en empresas con ventajas competitivas y modelos de ingresos predecibles. Su lección es clara: el peor error es no actuar en momentos de oportunidad.
La paciencia es la mejor estrategia en mercados volátiles
“Los mercados están diseñados para transferir dinero del impaciente al paciente” – Warren Buffett
Warren Buffett no es un genio de las matemáticas ni un analista técnico. Su éxito se basa en seleccionar cuidadosamente a las empresas en las que invierte y en la paciencia. En su carta anual de 2025, escribió: «No es necesario ser un genio; solo evitar hacer cosas estúpidas». Su filosofía no es sobre predecir, sino sobre no actuar por impulso.
La paciencia en inversiones se traduce en tres principios:
1. No vender por caídas temporales: Una caída del 20% no significa que una empresa haya perdido su valor intrínseco.
2. Reinvertir dividendos: El crecimiento exponencial viene de reinvertir ganancias, no de sacarlas.
3. Evitar el FOMO (Fear Of Missing Out): Si todo el mundo compra algo, no significa que tú también debas hacerlo.
Buffett también recalca que los mercados son un mecanismo de transferencia de riqueza. Si vendes por pánico, estás regalando tu activo a alguien que tiene paciencia. Si compras por euforia, estás pagando de más a quien no supo esperar. La lección es simple: los mercados premian a quienes no actúan por emociones, sino por estrategia.
Las lecciones financieras de Ramsey, Lynch, García Paramés y Buffett no son teorías, sino simplemente herramientas, de sentido común, para evitar errores.
El comportamiento importa más que el conocimiento. Ramsey lo recalca: si no controlas tus impulsos, no construirás estabilidad.
Invierte en lo que entiendes. Lynch lo explica: no sigas modas, no compres un activo si no sabes cómo funciona y cuáles son sus riesgos.
Nunca dejes que el miedo te paralice: García Paramés insiste que la inacción es el mayor riesgo para tu dinero.
Sin embargo, eso no significa que no debas tener paciencia. Recuerda que, como dice Buffett, los mercados están diseñados para transferir dinero del impaciente al paciente.
Para terminar, quiero recordar otro concepto que tanto Warren Buffett como Charlie Munguer repetían constantemente: “El secreto es no hacer cosas inteligentes, sino evitar las estúpidas».
En un mundo donde la información (tanto verdadera como falsa o errónea) es tanta que abruma, todas estas lecciones son un faro que alumbra tu camino hacia la libertad financiera.
